Com a chegada de dezembro, o BTG Pactual divulgou sua carteira recomendada com foco em dividendos para o mês, e um dos destaques do portfólio é o BB Seguridade (BBSE3).
A casa destaca que as ações do BB Seguridade (BBSE3) sobem cerca de 14% ao ano (incluindo dividendos) desde o seu IPO, realizado em 2013. Já neste ano, as ações BBSE3 sobem cerca de 8%.
Segundo os analistas, a companhia tem apresentado resultado consistentemente melhores do que o esperado, com riscos positivos para as estimativas de 2025 de consenso por conta de uma Selic mais alta.
"Entendemos as preocupações dos investidores com relação à incerteza sobre a renovação do contrato com o BB, mas também acreditamos que há uma margem de segurança significativa (considerando o preço atual da ação)", diz o relatório do BTG.
A casa também ressalta que a empresa vem executando recompras com a aprovação do CFO e da CEO do Banco do Brasil, que são muito favoráveis ao BB Seguridade, segundo o BTG.
Assim, a casa continua com uma visão construtiva em relação às ações do BBSE e afirma que as seguradores poderão ter um desempenho superior no curto prazo, pois são mais defensivas em um ambiente macroeconômico difícil, enquanto, na visão dos analistas, seus números operacionais permanecem sólidos.
"Assim, negociadas a um valuation "barato" de 8x P/L para 2025 (Dividend yield de 11%), reiteramos nossa recomendação de Compra para a empresa", completa o BTG Pactual sobre o BB Seguridade.
Confira a carteira recomendada de dividendos do BTG Pactual para dezembro:
Por volta das 17h30 desta terça-feira (03), o BB Seguridade apresentava alta de 3,90% no Ibovespa, com as ações BBSE3 sendo cotadas a R$ 34,94.
