Com a chegada de um novo ano, os investidores costumam reavaliar suas carteiras diante do cenário econômico que se desenha para os próximos meses. Diante disso, o BTG Pactual e o BB-BI listaram os melhores fundos imobiliários para investir em 2025.
O BTG começa destacando que, para este ano, a reforma tributária e a viabilidade política do pacote econômico proposto pelo governo serão pontos-chave, enquanto a independência do Banco Central enfrentará testes em um ambiente de inflação projetada de 5,5% e crescimento econômico de 1,6%.
Diante disso, os melhores FIIs para investir em 2025, segundo o BTG, são os seguintes:
Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11)
O BTG Pactual acredita que o KNCR11 deve se beneficiar do cenário de alta de juros no primeiro semestre, proporcionando bons dividendos até o final de 2025, graças à sua carteira de crédito pós-fixada, diversificada e de baixo risco.
Com alta liquidez no mercado secundário e baixa volatilidade, os analistas afirmam que o fundo é uma opção atrativa para investidores pessoa física que buscam renda isenta de impostos.
BTG Pactual Logística (BTLG11)
A casa mantém uma visão positiva para o BTLG11, que se destaca por um portfólio de alto padrão com imóveis bem localizados, especialmente próximos a centros urbanos como São Paulo, favorecendo a estratégia de last-mile.
Os analistas destacam que a baixa vacância no segmento logístico impulsiona o crescimento real nos aluguéis, enquanto a exposição a contratos atípicos garante maior previsibilidade de receita.
Além disso, diz o BTG, a gestão ativa na reciclagem do portfólio tem gerado valor aos cotistas por meio de ganhos de capital com a venda de imóveis.
Pátria Renda Urbana (HGRU11)
O BTG Pactual entende que o HGRU11 é uma opção atrativa para investidores em busca de renda passiva estável, uma vez que o fundo se destaca pela consistência na distribuição de dividendos.
Com diversificação setorial e geográfica, diz a casa, o FII reduz riscos econômicos específicos, oferecendo resiliência, potencial de valorização e gestão de alto nível.
Portanto, diz o relatório, é uma alternativa sólida para diversificar carteiras com ativos urbanos de qualidade.
O BB-BI, por sua vez, afirma que com a inflação desancorada e retomada do ciclo de alta de juros, o segmento de recebíveis deve apresentar bom patamar de dividendos e potencial para valorização das cotas, consolidando-se como uma boa opção para os investidores se posicionarem.
A casa também acrescenta que a continuidade do ciclo de alta da Selic deve seguir penalizando o desempenho dos fundos de tijolo, em especial os de escritórios e shoppings.
No entanto, a casa acredita que o atual patamar de desconto que negociam, aliado a boas teses, ainda propicia algumas boas oportunidades para alocação.
Assim, considerando um cenário de juros elevados e inflação desancorada, os analistas optaram por uma seleção com maior composição de FIIs de recebíveis, historicamente mais resilientes, junto com FIIs de tijolo com boa diversificação de ativos, inquilinos relevantes e bons contratos de longo prazo ajustados por inflação.
Confira os melhores FIIs para investir em 2025, segundo o BB-BI:
- Agronegócio: RZTR11
- Crédito privado: RECR11 e KNSC11
- Híbrido: TRXF11 e GARE11
- Galpões logísticos: BTLG11
- Residencial: MFIM11
- Shoppings: HGBS11
Essa matéria sobre os melhores fundos imobiliários para investir em 2025 não é uma recomendação de investimentos.
