CDB, poupança ou tesouro: saiba onde investir com o atual patamar dos juros no Brasil
A Selic norteia os rendimentos na renda fixa e está no maior patamar desde dezembro de 2016
A próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) está sendo bastante aguardada pelo governo e agentes do mercado. As expectativas são para que a decisão da entidade seja de reduzir um pouco a Selic – taxa básica de juros da economia brasileira –, atualmente em 13,75%, maior patamar desde dezembro de 2016.
Três dos investimentos mais conhecidos de renda fixa são atrelados aos juros: Poupança, Tesouro Selic e os Certificados de Depósito Bancário (CDBs). Embora a rentabilidade de investimentos seja estimada com base nos juros futuros do prazo da aplicação, com a Selic elevada as aplicações têm uma rentabilidade diferente, tornando algumas mais vantajosas.
“O melhor investimento é intrinsecamente influenciado pelo perfil de cada investidor. Entretanto, em termos de rentabilidade, é possível explorar oportunidades de maior rentabilidade olhando para os CDBs, que podem render até 120% a 130% do CDI, a depender do prazo e risco do emissor”, diz Rafael Sueishi, head de renda fixa da Manchester Investimentos, ao Terra.
Antonio Sanches, analista da Rico, também reforça que investir em CDBs nesse cenário são mais rentáveis, entretanto, ele destaca também a rentabilidade do Tesouro. "O Tesouro Selic e o CDB são as melhores opções. A diferença entre esses dois produtos é pequena. Eles oferecem características muito parecidas, como liquidez diária e uma rentabilidade constante".
Conforme ambos os especialistas, o risco de investir em CDBs, Tesouro Selic e Poupança são parecidos e os CDBs contam com o Fundo Garantidor de Crédito (FGC) para montantes de até R$ 250 mil, assim como a poupança.
Poupança
Considerando as três opções, a poupança foi escolhida como a menos vantajosa na avaliação dos especialistas. A Poupança tem uma rentabilidade 30% menor do que a Selic.
A remuneração da Poupança se dá da seguinte forma: se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês mais a variação da TR (Taxa Referencial - um dos componentes que definem a rentabilidade da poupança). Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será equivalente a 70% da Selic mais a variação da TR.
“A TR, por sua vez, está muito próxima ou igual a zero, desde as mudanças recentes na fórmula de cálculo. Portanto, a rentabilidade da poupança nos últimos 12 meses foi de 8,38% ao ano, e tem a pior remuneração das 3 opções citadas”, calculou Rafael Sueishi.
Veja quanto rende R$ 1 mil com a Selic a 13,75% ao ano
A simulação levou em consideração o investimento em um período de 12 meses:
CDB
- 1 ano - R$ 150,15
- Considerando CDI atual: 13,65% a.a.
- Considerando CDB 110% CDI
Poupança
- 1 ano - R$ 83,80
- considerando o acumulado dos últimos 12 meses: 8,38% a.a.
Tesouro Selic
- 1 ano - R$ 137,50
- Considerando a Selic atual: 13,75% a.a.
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