Debêntures incentivadas: renda fixa com isenção de IR

Debêntures são ativo de renda fixa e podem ter isenção de IR, no caso das debêntures incentivadas. Assista ao vídeo

24 out 2022 - 08h28

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Debêntures incentivadas: renda fixa com isenção de IR:

Em cenário de altos juros, como o atual, a renda fixa se torna mais atrativa para os investidores que preferem evitar os riscos da renda variável e ainda ter bons retornos. Alguns ativos vêm se tornando mais populares, como o Tesouro Direto e o CDB. Mas outra opção dentro da renda fixa são os debêntures.

“As debêntures são instrumentos de crédito. Basicamente é uma emissão de dívida de uma empresa que busca se financiar para algum projeto ou reestruturação das suas dívidas. A empresa emite a debênture, você compra, e, em troca, recebe o juro e o principal investido em um prazo pré-definido. Na prática, você empresta dinheiro para uma empresa que precisa, financiando assim o seu negócio”, explicou Daniel Feres, especialista em investimentos e relação com investidores na AZ Quest Investimentos.

Veja como funciona o ativo e como investir, com informações do especialista.

Como rende uma debênture?

A debênture pode ter um rendimento atrelado ao CDI, IPCA acompanhando a inflação ou ter uma taxa prefixada.

“Vale ressaltar que quanto mais distante estiver o vencimento da debênture, maior é o juro cobrado pelo investidor. Assim como, quanto pior for a saúde financeira da empresa, maior será a rentabilidade esperada”, disse Feres.

O especialista esclarece ainda que, diferente de outros instrumentos de renda fixa, as debêntures não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Dentro da categoria debêntures existem ainda as incentivadas, que têm a vantagem de serem isentas de imposto de renda: “As debêntures somente podem ser emitidas como incentivadas caso o recurso captado para a sua emissão seja utilizado em projetos de infraestrutura. Isso ocorre por um motivo simples: o dinheiro arrecadado por esse meio é utilizado pelas empresas para executar obras ou serviços importantes para a infraestrutura do nosso país, como rodovias, portos, aeroportos e projetos do agronegócio”, segundo Daniel Feres.

Já as debêntures comuns trabalham com a cobrança do imposto de renda regressivo.

Como investir em debêntures?

Para investir em debêntures é preciso ter conta no banco ou em uma corretora: “Além disso, você pode investir diretamente na debênture incentivada ou investir em fundos de debêntures incentivadas”, disse Feres.

Os fundos de debêntures incentivadas são uma forma de investir indiretamente, tendo um gestor que busca montar uma cesta com as melhores debêntures incentivadas. Os fundos de debêntures incentivadas também são isentos de imposto de renda para a pessoa física.