A "Residencia Paranal" (assim mesmo, em espanhol) foi inaugurada em 2002 e serve de moradia para o pessoal do ESO. A imagem do ano 2000 mostra o lugar ainda em construção e a recente, já pronto. Desenhada pelo escritório de arquitetura alemão Auer+Weber, o local é chamado de "oásis" pelo ESO - afinal, fica no deserto do Atacama.
A construção foi feita parcialmente no subterrâneo e reaproveita parte de um anfiteatro. No teto, um domo de 35 m deixa a luz natural entrar. A piscina e o jardim ajudam a aumentar a humidade no seco deserto chileno. Curiosamente, a arquitetura do local fez sucesso fora do círculo de astrônomos. O filme Quantum of Solace, do espião James Bond, tem parte das locações na Residencia (o hotel "Perla de las Dunas" na história). Em 2009, o jornal britânico The Guardian a escolheu como uma das 10 construções da década.