Moody's adquire a Reis, líder em dados de imóveis comerciais

Amplia a função da Moody's Analytics como fornecedora líder de informações e análises para o mercado de CRE nos EUA

16 out 2018 - 19h04

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A Moody's Corporation (NYSE: MCO) e a Reis, Inc. (NASDAQ: REIS) anunciaram hoje que firmaram um contrato de fusão definitivo para a Moody's adquirir todas as ações da Reis em uma transação em dinheiro avaliada em aproximadamente US$ 278 milhões. A transação foi aprovada pelos Conselhos de Administração de ambas as empresas.

Este comunicado de imprensa inclui multimédia. Veja o comunicado completo aqui: https://www.businesswire.com/news/home/20181016006095/pt/

A Reis é uma fornecedora líder de dados de imóveis comerciais ("CRE") nos EUA. Ao longo de quase 40 anos, a Reis compilou um rico arquivo de informações detalhadas sobre cerca de 18 milhões propriedades em todo o país. Fornecendo análises e prognósticos que cobrem 275 mercados metropolitanos e 7,7 mil submercados, a Reis se tornou o conjunto de dados escolhido pelos profissionais de imóveis comerciais, incluindo promotores imobiliários, gerentes, investidores, financiadores e corretores.

Esta transação ressalta a missão da Moody's Analytics de ajudar os clientes a tomarem decisões financeiras melhores e mais rápidas. A combinação dos dados abrangentes da Reis e das capacidades especializadas da Moody's Analytics visa melhorar as práticas analíticas no mercado de CRE e contribuir para a eficiência e liquidez dos fluxos de capital. A aquisição expande ainda mais a rede de provedores de dados e análises da Moody's Analytics no espaço dos imóveis comerciais, incluindo investimentos recentes em start-ups que aplicam abordagens inovadoras e novas tecnologias para fornecer dados e entregar ferramentas ao mercado.

"O setor imobiliário comercial é analiticamente muito complexo e a Reis dedicou décadas de esforço e especialização na construção de um ativo de dados único, com informações críticas e difíceis de replicar sobre essa grande e importante classe de ativos. Seus dados sobre o fornecimento de CRE e os conhecimentos da Moody's Analytics sobre a demanda por propriedades comerciais vão proporcionar aos participantes do mercado uma visão de 360 graus da economia dos empréstimos e investimentos de CRE", disse Mark Almeida, presidente da Moody's Analytics. "Ao trabalharmos juntos, tanto a Reis quanto a Moody's Analytics se tornarão ainda mais relevantes e valiosas para os profissionais de finanças de CRE."

Lloyd Lynford, CEO da Reis, disse: "A união com a Moody's irá acelerar nossa visão fundadora de fornecer transparência para a classe de ativos imobiliários comerciais e suporte de decisão superior para todos os profissionais do setor imobiliário comercial. Nosso Conselho de Administração considerou minuciosa e cuidadosamente nossas alternativas e avaliou a proposta da Moody's, e acredita que ela oferece aos nossos acionistas um valor atraente e uma excelente plataforma estratégica para crescimento contínuo, ao mesmo tempo em que beneficia nossos clientes e funcionários".

Sob os termos do acordo de fusão, a Moody's vai iniciar uma oferta pública para adquirir todas as ações emitidas e em circulação das ações ordinárias da Reis por US$ 23 por ação em dinheiro. A transação está sujeita às condições habituais de desfecho e aprovações regulatórias, incluindo a oferta de uma maioria das ações emitidas e em circulação das ações ordinárias e de liquidação da Reis ao abrigo da Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. A Moody's também celebrou acordos de oferta e suporte com certos acionistas da administração da Reis sob os quais se comprometeram a aceitar a oferta e a oferecer todas suas ações da Reis, que representam aproximadamente 18% das ações emitidas e em circulação da Reis.

Após a conclusão da oferta pública, a Moody's irá adquirir todas as ações remanescentes da Reis ao mesmo preço de US$ 23 por ação, por meio de uma fusão de segunda etapa, e a Reis se tornará uma subsidiária integral da Moody's. O desfecho da transação deverá ocorrer no quarto trimestre de 2018.

A transação será financiada através de uma combinação de dinheiro em caixa e papel comercial. A Moody's espera que a aquisição da Reis aumente os lucros por ação de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (PCGA) em 2020. Sobre uma base ajustada de lucro por ação, que exclui a amortização do preço de compra, a transação será acretiva em 2019. A Moody's continua esperando que as recompras de ações para 2018 sejam de aproximadamente US$ 200 milhões, sujeitas ao caixa disponível, condições de mercado e outras decisões de alocação de capital.

A Skadden, Arps, Slate, Meagher e Flom LLP são os consultores jurídicos da Moody's. A Fried Frank Harris Shriver & Jacobson LLP são os consultores jurídicos da Reis e a Canaccord Genuity é a consultora financeira da Reis.

Mais informações sobre as soluções de imóveis comerciais da Moody's Analytics podem ser encontradas em: https://www.moodysanalytics.com/product-list/cmm-commercial-mortgage-metrics.

SOBRE A MOODY'S CORPORATION

A Moody's é um componente essencial dos mercados mundiais de capital, fornecendo qualificações de crédito, pesquisa, ferramentas e análise que contribuem para mercados financeiros mais integrados e transparentes. A Moody's Corporation (NYSE: MCO) é a empresa matriz da Moody's Investors Service, que fornece qualificações de crédito e pesquisa cobrindo instrumentos de dívida e títulos, sendo que a Moody's Analytics oferece software de vanguarda, serviços de consultoria, pesquisa de crédito, análise econômica e gestão de risco financeiro. A corporação, que registrou uma receita de US$ 4,2 bilhões em 2017, emprega cerca de 12.300 pessoas ao redor do mundo e mantém uma presença em 42 países. Mais informações em www.moodys.com.

SOBRE A REIS

A Reis fornece informações e ferramentas analíticas de mercado de imóveis comerciais ("CRE") para profissionais do setor imobiliário. A Reis mantém um banco de dados próprio de informações sobre todas as propriedades comerciais em mercados metropolitanos e bairros nos Estados Unidos. Essas informações são usadas pelos investidores, credores e outros profissionais de CRE para tomar decisões informadas de compra, venda e financiamento. Além disso, os dados da Reis são usados por investidores de dívida e de capital para avaliar, quantificar e gerenciar os riscos de inadimplência e perda associados a hipotecas individuais, propriedades, carteiras e títulos lastreados em imóveis. Atualmente, a Reis fornece seus serviços de informação para muitas das principais instituições de crédito, investidores em ações, corretores e avaliadores dos EUA.

Para mais informações sobre os produtos e serviços de Reis, acesse www.reis.com e www.reisreports.com.

Informações adicionais e onde encontrá-las

A oferta pública descrita neste documento ainda não foi iniciada e esta comunicação não é uma oferta de compra nem uma solicitação de uma oferta para vender quaisquer ações ordinárias da Reis ou quaisquer outros valores mobiliários. Na data de início da oferta pública, uma declaração de oferta pública no Anexo TO, incluindo uma oferta de compra, uma carta de transmissão e documentos relacionados, será arquivada na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a "SEC") pela Moody's e sua subsidiária de aquisição e uma declaração de solicitação/recomendação no Anexo 14D-9 serão arquivadas na SEC pela Reis logo em seguida. A oferta de compra de ações ordinárias da Reis só será realizada de acordo com a oferta de compra, a carta de transmissão e os documentos relacionados arquivados como parte do Cronograma TO.

SOLICITA-SE AOS INVESTIDORES E DETENTORES DE TÍTULOS QUE LEIAM OS MATERIAIS DA OFERTA PÚBLICA (INCLUINDO A OFERTA DE COMPRA, UMA CARTA RELACIONADA DE TRANSMISSÃO E ALGUNS OUTROS DOCUMENTOS DE OFERTA PÚBLICA) E A DECLARAÇÃO DE SOLICITAÇÃO/RECOMENDAÇÃO NO CRONOGRAMA 14D-9 COM RESPEITO À OFERTA. EM CADA CASO, ELAS PODEM SER MODIFICADAS DE TEMPOS EM TEMPOS, QUANDO FICAREM DISPONÍVEIS, POIS IRÃO CONTER INFORMAÇÕES IMPORTANTES QUE DEVEM SER LIDAS CUIDADOSAMENTE ANTES QUE QUALQUER DECISÃO SEJA TOMADA A RESPEITO DA OFERTA PÚBLICA.

A declaração de oferta pública será arquivada na SEC pela Moody's e sua subsidiária de aquisição, e a declaração de solicitação/recomendação será arquivada na SEC pela Reis. Investidores e detentores de valores mobiliários podem obter uma cópia gratuita dessas declarações (quando disponíveis) e outros documentos arquivados na SEC no site mantido pela SEC, em www.sec.gov, ou direcionando tais solicitações ao Agente de Informações para a oferta, que será nomeado na declaração de oferta no Cronograma TO.

Declarações prospectivas

Certas declarações contidas neste comunicado são declarações prospectivas e se baseiam em expectativas, planos e perspectivas futuras para os negócios e operações da Moody's que envolvem vários riscos e incertezas. As declarações prospectivas e outras informações contidas neste comunicado são feitas a partir da data deste documento (exceto quando indicado de outra forma) e a Moody's não assume nenhuma obrigação (nem pretende) de complementar, atualizar ou revisar publicamente tais declarações em um futuro, seja como resultado de desenvolvimentos subsequentes, expectativas alteradas ou não. A Moody's está identificando certos fatores, riscos e incertezas que podem causar resultados reais diferentes, talvez materialmente, daqueles indicados por estas declarações prospectivas. Esses fatores, riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a, interrupções no mercado de crédito ou desaceleração econômica, o que poderia afetar o volume de dívida e outros títulos emitidos nos mercados de capitais domésticos e/ou globais; outros assuntos que poderiam afetar o volume de dívida e outros títulos emitidos nos mercados de capitais domésticos e/ou globais, incluindo regulação, problemas com a qualidade creditícia, mudanças nas taxas de juros e outras volatilidades nos mercados financeiros, como no caso do referendo do Reino Unido em que os cidadãos britânicos votaram pela saída da UE; o nível de atividade de fusões e aquisições nos EUA e no exterior; a eficácia incerta e possíveis consequências colaterais das ações dos EUA e de governos estrangeiros que afetam os mercados de crédito, o comércio internacional e a política econômica; preocupações no mercado que afetam nossa credibilidade ou que afetam a percepção do mercado quantoàintegridade ou utilidade das classificações das agências de crédito independentes; a introdução de produtos ou tecnologias concorrentes por outras empresas; pressão de preços de concorrentes e/ou clientes; o nível de sucesso do desenvolvimento de novos produtos e a expansão global; o impacto da regulamentação como uma NRSRO, o potencial para novas leis e regulamentos estaduais e locais dos EUA, incluindo disposições da Lei de Reforma Financeira e regulamentações resultantes dessa lei; o potencial para uma maior concorrência e regulação na UE e em outras jurisdições estrangeiras; exposição a litígios relacionados com as nossas opiniões de qualificação, bem como quaisquer outros litígios, procedimentos governamentais e regulatórios, investigações e consultas às quais a Empresa possa estar sujeita de maneira periódica; disposições da legislação da Lei de Reforma Financeira que modificam as normas de defesa e regulamentos da UE que modificam as normas de responsabilidade aplicáveis às agências de qualificação de crédito de forma adversa às agências de qualificação de crédito; as disposições dos regulamentos da UE que impõem requisitos processuais e substantivos adicionaisàfixação de preços dos serviços eàexpansão das competências de supervisão para incluir as qualificações não pertencentesàUE utilizadas para fins regulamentares; a possível perda de funcionários-chave; falhas ou mau funcionamento de nossas operações e infraestrutura; quaisquer vulnerabilidades a ameaças cibernéticas ou outras preocupações de segurança cibernética; o resultado de qualquer revisão pelo controle das autoridades fiscais das iniciativas globais de planejamento tributário da Empresa; exposição a possíveis sanções criminais ou recursos civis se a Empresa não cumprir as leis e regulamentos estrangeiros e norte-americanos aplicáveis nas jurisdições em que a Empresa opera, incluindo leis de proteção de dados e privacidade, leis de sanções, leis anticorrupção e leis locais que proíbem pagamentos corruptos a funcionários do governo; o impacto de fusões, aquisições ou outras combinações de negócios e a capacidade da Empresa de integrar com sucesso os negócios adquiridos; a volatilidade cambial; o nível de fluxos de caixa futuros; os níveis de investimentos de capital; e um declínio na demanda por ferramentas de gerenciamento de risco de crédito pelas instituições financeiras. Outros fatores, riscos e incertezas relacionadosàaquisição da Reis poderiam fazer com que nossos resultados reais diferissem materialmente daqueles indicados por estas declarações prospectivas, incluindo incertezas sobre quantos acionistas da Reis oferecerão suas ações na oferta; a possibilidade de que ofertas concorrentes sejam feitas; riscos relacionados com registros e aprovações associadosàaquisição; o tempo esperado para a conclusão da aquisição; a capacidade de concluir a aquisição considerando as várias condições de fechamento; dificuldades ou despesas imprevistas em relação àintegração das operações, produtos e funcionários da Reis na Moody's e a possibilidade de que as sinergias antecipadas e outros benefícios da aquisição não sejam realizados nos valores previstos ou não serão realizados dentro do prazo esperado; riscos de que a aquisição possa ter um efeito adverso nos negócios da Reis ou de seus clientes potenciais, incluindo, sem limitação, relacionamentos com fornecedores, distribuidores ou clientes; reclamações feitas, de tempos em tempos, por fornecedores, distribuidores ou clientes; mudanças no mercado global que tenham um efeito adverso nos negócios da Reis; e a precisão de quaisquer suposições subjacentes a qualquer uma das anteriores. Esses fatores, riscos e incertezas, bem como outros riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais da Moody's sejam substancialmente diferentes daqueles contemplados, expressos, projetados, previstos ou implícitos nas declarações prospectivas, estão descritos em maiores detalhes em "Fatores de Risco", na Parte I, Item 1A do relatório anual da Moody's no Formulário 10-K para o ano terminado em 31 de dezembro de 2017, nos documentos da proposta a serem arquivados juntoàSEC pela Moody's e sua subsidiária de aquisição e na declaração de solicitação/recomendação no Anexo 14D-9 a ser arquivada pela Reis e em outros arquivamentos feitos pela Moody's de tempos em tempos na SEC ou materiais incorporados. Os acionistas e investidores são advertidos de que a ocorrência de qualquer um desses fatores, riscos e incertezas pode fazer com que os resultados reais da Moody's sejam substancialmente diferentes daqueles contemplados, expressos, projetados, previstos ou implícitos nas declarações prospectivas, o que poderia ter um impacto material e efeito adverso nos negócios, resultados operacionais e situação financeira da Moody's. Novos fatores podem surgir de tempos em tempos, e não é possível para a Moody's prever novos fatores, nem a Moody's pode avaliar o efeito potencial de quaisquer novos fatores sobre o mesmo.

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