É comum acontecerem desfiles durante o Thanksgiving. Geralmente, eles são inspirados no modo de vida dos peregrinos e as pessoas se vestem como os primeiros colonos dos EUA. Um dos desfiles mais famosos é a parada de Ação de Graças da Macy’s, em Nova York. A primeira parada feita pela loja para promover o lançamento da temporada de compras de Ação de Graças-Natal (originalmente conhecida como a Parada Macy’s de Natal) aconteceu em 1924. Ela foi lançada pelos funcionários da Macy’s e contou com animais do zoológico do Central Park. O primeiro balão de ar quente da parada foi projetado pelo ilustrador de livros infantis Tony Sarg em 1927.
Hoje, cerca de 3 milhões de pessoas assistem a parada, que começa na 7th Street e termina na 34th Street e na 7th Avenue. Balões de ar gigantes com personagens como Snoopy, Bob Sponja e Homem Aranha são as principais atrações, juntamente com bandas de música, celebridades e bailarinos que realizam performances. No final da parada acontece a chegada do Papai Noel, que marca o início da temporada de Natal. Aproximadamente 44 milhões de pessoas acompanham a transmissão da parada na televisão, feita pela NBC. Em 2010 acontece a 84a edição da parada. O dia seguinte ao Thanksgiving é chamado Black Friday e marca a abertura oficial da temporada de compras natalinas. Costuma ser um dos dias mais movimentados do ano para o comércio.